Nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

Các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá chỉ hối đoái bao gồm lãi suất chiết khấu, các chỉ báo ghê tế vĩ tế bào, thống kê và những yếu tố tác động trọng tâm lý

Forex là lợi nhuận kiếm được từ sự nuốm đổi tỷ giá chỉ hối đoái. Các công ty giao dịch cần so với những số liệu thống kê khiếp tế vi mô cùng vĩ mô, tin tức với các yếu tố tâm lý ảnh hưởng đến làm giá của cặp tiền. Trong bài bác viết này bạn sẽ tìm kiếm hiểu về những yếu tố cơ bản thiết yếu ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái với giải pháp phân tích bọn chúng, bí quyết thị trường phản ứng với các loại tin tức khác nhau với cách George Soros chống lại Ngân hàng Anh.

You watching: Nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái

Bài viết này trước hết sẽ hữu ích cho những nhà giao dịch mới bắt đầu sự nghiệp Forex và muốn hiểu bỏ ra tiết hơn về những yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái của tiền tệ. Tôi tin rằng những bên giao dịch cao cấp đã quen thuộc thuộc với đọc tin này, nhưng bài bác viết gồm thể cũng hữu ích cho những chuyên gia.

Tỷ giá chỉ ngoại hối: nguim tắc định giá Ngoại hối, những yếu tố cơ bản và tâm lý.

Giao dịch ngoại hối là đầu cơ thuần túy, vì sẽ không có sản phẩm bổ sung làm sao được tạo ra bằng phương thức cài đặt và bán tiền tệ. Do đó, nếu có người kiếm được lợi nhuận nhờ sự tăng trưởng của giá bán tiền tệ, thì bao gồm nghĩa là gồm người đã bị lose lỗ. Có một yếu tố phổ biến ảnh hưởng đến thị trường, Khi tổng vốn hóa của thị trường giảm sẽ khiến tất cả các loại tiền tệ cùng lúc trở cần rẻ hơn. Nhưng điều đó cũng gồm nghĩa rằng một số tài sản khác sẽ tăng giá chỉ.

Ví dụ: nếu tỷ giá chỉ đồng đô la Mỹ so với đồng euro là 1:1, thì tỷ giá hối đoái vắt đổi thành 1:2 (bạn có thể đã tải 2 lỗi bằng một đô la), gồm nghĩa là đồng euro rẻ đi với đồng đô la Mỹ mạnh lên. Nếu tỷ giá bán USD/EUR vẫn là 1:1, trước đây bạn gồm thể download 10 gram vàng bằng 1 đô la nhưng giờ bạn chỉ bao gồm thể thiết lập 5 gram, thì tất cả nghĩa là cả nhì loại tiền tệ đều đã rẻ đi so với kim cương. Hoặc vàng đang đắt lên.

Giá của tiền tệ là một khái niệm tương đối, vày nó luôn được thể hiện bằng một đồ vật gi đó. Đó là nguyên do tại sao đồng đô la Mỹ được lấy có tác dụng cơ sở. Giá các loại tiền tệ khác được xác định bằng giải pháp so với đồng đô la Mỹ.

*

Nếu bạn cần thể hiện giá chỉ trị của đồng bảng Anh bằng đồng lặng Nhật Bản chẳng hạn, hãy sử dụng tỷ giá chéo cánh, vào đó giá bán trị của một loại tiền so với một loại tiền không giống sẽ được thể hiện bằng tỷ số của tỷ giá bán hối đoái của nó so với một loại tiền thứ ba. Tiếp theo sẽ là thông tin thêm về những yếu tố vẫn ảnh hưởng đến giá trị của một loại tiền tệ cụ thể.

Tỷ giá hối đoái gồm thể:

Cố định. Nó được thiết lập bởi một ngân hàng trung ương Theo phong cách thủ công và có giá trị cố định tại một khoảng thời gian cụ thể.Thả nổi. Nó được ra đời dựa bên trên các yếu tố thị trường (cung/cầu). Các bank trung ương ảnh hưởng gián tiếp đến thị trường lúc đóng vai trò là đối tác cài hoặc cung cấp một loại tiền tệ chẳng hạn.

Một ví dụ sinch động là đồng franc Thụy Sĩ. lúc Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ tuyên ổn bố rằng họ sẽ không thể giữ đồng franc Thụy Sĩ ở tỷ giá bán cố định với đồng euro trong tháng 1 năm 2015, đồng franc đã tăng vọt so với những loại tiền tệ khác, làm phiền những người đặt cược vào đồng đô la Mỹ trong cặp tiền này.

Các yếu tố cơ bản về ghê tế vĩ mô

Ở mỗi quốc gia, ngân hàng trung ương sẽ chịu trách rưới nhiệm về tỷ giá chỉ hối đoái của đồng tiền quốc gia. Họ gồm tất cả các phương tiện để thực hiện chính sách tiền tệ của bên nước. Nhiệm vụ của bank trung ương là bsát hại một chín sách phù hợp bao gồm lợi cho tất cả mọi người cùng hỗ trợ sự phạt triển khiếp tế. Ví dụ:

Sự mất giá bán của đồng euro so với đồng đô la Mỹ tất cả lợi cho các đơn vị xuất khẩu châu Âu. Họ chào bán sản phẩm để lấy đô la, thiết lập nguim liệu thô cùng lao động ở châu Âu để lấy euro.Việc tăng cường đồng euro (hoặc USD suy yếu) gồm lợi cho những bên nhập khẩu.

Nói một cách đơn giản, các ngân hàng trung ương cố gắng cần sử dụng mọi biện pháp để giữ được số dư, nhưng ko phải lúc nào cũng thành công xuất sắc. Các công cụ của bank trung ương:

1. Thanh khô khoản vượt mức và can thiệp ngoại hối. Toàn bộ số tiền vào nước được gọi là nguồn cung tiền. Giá mang lại một sản phẩm loại gián tiếp phụ thuộc vào nguồn cung tiền. Nếu Ngân mặt hàng Trung ương chế tạo tiền không kiểm rà (nó chế tạo tiền quốc gia nhiều hơn), nhưng khối lượng sản xuất vẫn giữ ngulặng, thì giá bán sản phẩm sẽ tăng. Vì đồng đô la Mỹ hoặc một số loại đồng tiền quốc gia khác cũng tất cả thể được gọi là sản phẩm, đề xuất tỷ giá hối đoái của đồng tiền quốc gia cũng sẽ giảm theo.

Sự giảm giá của đồng tiền quốc gia được gọi là lạm phân phát. Theo quan liêu điểm ghê tế, lạm vạc vừa phải góp phần làm tăng sản xuất; ở Hoa Kỳ và Châu Âu, tỷ lệ lạm vạc mục tiêu là khoảng 2%. Do đó, tại các quốc gia gồm tỷ lệ lạm phân phát cao hoặc khôn xiết lạm phân phát thì nguồn cung tiền sẽ được rút ít bớt để ổn định tỷ giá bán hối đoái. Ở những quốc gia gồm giảm phân phát sẽ áp dụng lãi suất tiền gửi âm.

Một sự thật đáng chụ ý: Năm 1969, người đoạt giải Nobel Milton Friedman đã đưa ra một ý tưởng về "tiền trực thăng". Giảm vạc đã xảy ra ở châu Âu và Nhật Bản vào một thời gian dài. Lãi suất huy động âm (lúc chủ sở hữu tiền gửi tkhô nóng tân oán mang lại dịch vụ gửi tiền ngân hàng) đã ko giải quyết được vấn đề. Vào thời điểm đó, đã xuất hiện một ý tưởng là đưa tiền được gây ra cho các bà nội trợ. Ý tưởng này đã không được thực hiện vì chưng người ta lo ngại rằng giảm phát sẽ không được đẩy lùi vì chưng những hộ gia đình sẽ chỉ biết tiết kiệm. Điều đáng để ý là trong lúc một số quốc gia như Zimbabwe đang cố gắng quản lý cực kỳ lạm phạt, thì một quốc gia không giống phải chịu đựng tỷ giá bán đồng tiền quốc gia mạnh.

Kết luận: Thanh khoản quá mức với can thiệp tiền tệ làm cho suy yếu tỷ giá đồng tiền quốc gia so với những loại tiền tệ khác.

2. Lãi suất chiết khấu. Là một chỉ báo về giá bán trị tiền trong nước. Đây là lãi suất tính mang đến ngân hàng trung ương của các bank thương mại cùng những tổ chức tài chính không giống từ các khoản vay, các tổ chức này sau đó gửi tiền để cho vay đến khu vực thực. Lãi suất thấp (ngân sách vay mượn rẻ) kích yêu thích tăng trưởng khiếp tế. Do đó, tốc độ GDP tăng cùng sản lượng tiêu dùng tăng ảnh hưởng tích cực đến tỷ giá bán của đồng tiền quốc gia. Mặt không giống, lãi suất thấp hơn bao gồm nghĩa là giá trị của đồng tiền quốc gia giảm, khuyến khích các đơn vị đầu tư search kiếm những tài sản sinh lãi cao hơn. Tại Hoa Kỳ, lãi suất chiết khấu tất cả ảnh hưởng mạnh nhất đến đồng đô la Mỹ; lãi suất càng tốt thì giá USD càng tốt.

3. Cán cân nặng tkhô nóng toán.

See more: Cách Đăng Ký 100 Sms Viettel Nhận Ngay 100 Sms/ Ngày Giá 3, Cách Đăng Ký 100 Tin Nhắn Viettel Sim Thường

Cán cân nặng xuất khẩu cùng nhập khẩu ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá chỉ hối đoái. Nếu một quốc gia nhập khẩu nhiều hơn xuất khẩu thì tất cả nghĩa là quốc gia đó cần phải bỏ ra nhiều ngoại tệ hơn Lúc mua sắm chọn lựa hóa và dịch vụ từ nước không tính, trong khi chiếc vốn lại không đủ. Điều này có thể được hạn chế bằng phương pháp mê say các khoản vay hoặc bên đầu tư nước ngoại trừ cùng góp thiết lập sự cân bằng giữa xuất khẩu cùng nhập khẩu. Một phương pháp không giống để hạn chế nhập khẩu là áp dụng thuế nhập khẩu để góp phần vạc triển sản xuất vào nước, nhờ đó tăng tỷ giá bán hối đoái của đồng tiền quốc gia.

4. Dự trữ ngoại tệ cùng đá quý. Đây là một công cụ khác, bằng giải pháp này ngân hàng trung ương sẽ gồm thể điều tiết lượng cung tiền. Dự trữ ngoại hối và quà tất cả mệnh giá chỉ bằng đá quý, ngoại tệ (tất cả lợi mang lại đồng đô la Mỹ, bởi vì hầu hết các khoản dự trữ được chỉ định vào đó), chứng khoán thù trái phiếu. Nếu đồng tiền của quốc gia đang giảm giá bán cùng nhu cầu ngoại tệ tăng mạnh, thì bank trung ương sẽ đáp ứng một phần nhu cầu đó bằng biện pháp cung cấp đô la mang đến người dân nhằm loại bỏ thặng dư tiền quốc gia cùng kiềm chế lạm phát chẳng hạn.

Kết luận: Nếu lượng dự trữ ngoại tệ cùng rubi của quốc gia giảm thì tất cả thể đồng tiền quốc gia của nước này sẽ sớm giảm giá chỉ (nếu bank trung ương ko thể ngăn chặn sự tăng trưởng của lạm phát).

5. Thống kê kinh tế vĩ mô:

GNP (Tổng sản phẩm quốc gia) với GDPhường. (Tổng sản phẩm quốc nội). Sự tăng trưởng của nhì chỉ báo này ảnh hưởng tích cực đến tỷ giá chỉ đồng tiền quốc gia. Nếu tỷ giá bán GDPhường đang tăng thì tức là nền kinh tế quốc gia đang mở rộng tốt, điều này có lợi nhiều cho những đơn vị đầu tư. Dòng vốn nước bên cạnh sẽ làm tăng giá đồng tiền quốc gia. Các chỉ báo được so sánh vào động lực học. Nếu tăng trưởng GDPhường hàng năm chậm hơn so với thuộc kỳ trước thì đó là một chỉ báo tiêu cực.Tỷ lệ thất nghiệp. Đây là một chỉ bhòm trọng không giống của tình trạng nền tởm tế cùng tỷ giá bán đồng tiền trong nước. Tỷ lệ thất nghiệp càng thấp thì đồng tiền quốc gia càng mạnh. Tại Hoa Kỳ, report về Bảng lương phi nông nghiệp (đo lường số lượng việc có tác dụng tất cả thêm hoặc bị mất vào nền kinh tế Hoa Kỳ trừ ngành nông nghiệp vào một khoảng thời gian nhất định) được cho rằng một vào những yếu tố quan tiền trọng nhất đối với giá bán trị của đồng đô la sau lãi suất chiết khấu, báo cáo này được ước tính cùng với mức lương mức độ vừa phải.Tỷ lệ lạm vạc. Sức mua của người chi tiêu và sử dụng ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái. Tăng trưởng lạm vạc nghiền nó giảm xuống, qua đó ảnh hưởng tiêu cực đến đồng tiền quốc gia. Đối với những nền gớm tế phụ thuộc nhiều vào hoạt động khiếp tế nước bên cạnh, tỷ lệ lạm phân phát sẽ ảnh hưởng đặc biệt mạnh mẽ đến tỷ giá chỉ hối đoái, vày đó, thuộc với lạm phạt, chỉ số giá chỉ tiêu dùng và các thống kê tương tự không giống cũng được đối chiếu.Cân đối thu bỏ ra túi tiền. Thâm hụt ngân sách được bù trừ bởi tkhô cứng khoản thêm có tác dụng tăng tỷ lệ lạm phát và dẫn đến giảm giá chỉ trị đồng tiền quốc gia.Nợ công. Ngay cả khi không phải là yếu tố chính thì nó vẫn là chỉ bthùng trọng cho những thị trường mới nổi. Sự tăng lên của nợ quốc gia báo hiệu sự suy yếu của đồng tiền quốc gia. Nhu cầu quản lý nợ nước xung quanh tạo ra nhu cầu ngoại tệ vượt mức từ đó làm tăng giá trị của nó. Rủi ro mặc định cao hơn làm cho nản lòng các công ty đầu tư, giảm chiếc vốn đầu tư nước ngoại trừ với tạo ra rạm hụt. Tuy nhiên vẫn gồm những trường hợp ngoại lệ đến quy luật này như Hoa Kỳ.

6. Địa thiết yếu trị. Bao gồm các yếu tố sau:

Bầu cử. Một ví dụ sinch động là phản ứng của USD đối với chiến thắng của Trump. Vào mùa thu năm năm nhâm thìn, sau các cuộc bầu cử, tỷ giá USD so với các đồng tiền không giống đạt mức cao nhất trong 9 năm. Nó được hỗ trợ bởi những nhà đầu tư kỳ vọng vào chế độ của Trump và đã được đáp ứng tương đối nhiều.Chiến ttrẻ ranh thương mại. Ví dụ: Chiến trạng rỡ thương mại Mỹ-Trung. Ở đây, thực trạng ko cụ thể. Theo giả thuyết, chiến trực rỡ thương mại sẽ tất cả ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ giá USD (nhà đầu tư mê thích tài sản bình an hơn). Nhưng bởi vì Hoa Kỳ tất cả nền ghê tế khá độc lập đề xuất trái lại, đồng đô la Mỹ đã tăng trưởng mạnh hơn cùng đồng quần chúng tệ của Trung Quốc đã xuống mức thấp nhất vào năm 2017. Điều đó tất cả nghĩa là các bên đầu tư tin rằng Hoa Kỳ sẽ giành chiến thắng trong cuộc chiến thương mại với Trung Quốc với điều này sẽ hỗ trợ nền gớm tế quốc gia trải qua thị trường nội địa.Trừng phạt quốc tế. Một ví dụ trong trường hợp này là Nga, vào đó đồng rúp đã giảm khoảng 15% trong khoảng thời gian từ tháng 8 đến tháng 9 bởi lệnh trừng phạt của Mỹ cùng châu Âu.

Các yếu tố địa chủ yếu trị cũng bao gồm xung đột vũ trang, tất cả các loại thông điệp của các công ty lãnh đạo quốc gia, những cơ sở của những liên minh gớm tế, v.v. Ví dụ: kết quả bất ngờ của cuộc trưng cầu dân ý ở Anh (Brexit) đã khiến tỷ giá bán GBP. giảm 11%, mức thấp của mon 9 năm 1985.

Kết luận: Nhà giao dịch cần theo đúng lịch khiếp tế với những sự kiện lớn trên thế giới. Nhưng ảnh hưởng của chúng đến tỷ lệ của một cặp tiền cụ thể lại phụ thuộc vào nhiều yếu tố cụ thể.

Yếu tố trung ương lý

Thị trường ngoại hối cũng là thị trường của vốn đầu cơ, nơi các công ty đầu tư dưới danh nghĩa tổ chức có thể dễ dàng xác định những quy tắc của trò chơi. Các nhà tạo lập thị trường, bank đầu tư, người nắm giữ tiền tệ lớn bao gồm thể ảnh hưởng đến tỷ giá của một cặp tiền tệ. Hơn nữa, cặp tiền càng lạ lẫm (ví dụ: cặp USD/r& Nam Phi) thì càng dễ ảnh hưởng đến tỷ giá bán hối đoái. Một ví dụ ham mê hợp ở đây là thỏa thuận được ghi lại vào lịch sử với cái brand name "ngày thứ Tư Đen tối". Vào đầu những năm 1950, các quốc gia châu Âu quyết định thành lập một tổ chức (nguyên ổn mẫu là Liên minh châu Âu) kiểm thẩm tra chặt chẽ tỷ giá hối đoái đặt cơ sở tạc Đức, nước có nền tởm tế vạc triển nhất thời đó. Các thành viên cộng đồng đã thống nhất rằng họ sẽ gia hạn giá trị của đồng nội tệ với đồng Mác Đức với phạm vi dung không đúng là 6% so với tỷ giá chỉ đã thỏa thuận. Cơ chế hiệu quả nhất để bảo trì tỷ giá hối đoái vào phạm vi thỏa thuận là lãi suất và dự trữ ngoại tệ của các quốc gia.

Năm 1990, Vương quốc Anh gặp phải những thách thức trong những vấn đề gớm tế: tỷ lệ lạm phân phát cao, suy giảm sản xuất, khả năng cạnh ttrẻ ranh thấp ở thị trường nước quanh đó. Tất cả những vấn đề này buộc Anh phải tđê mê gia Cơ chế tỷ giá hối đoái châu Âu. Kể từ thời điểm đó, tỷ giá hối đoái GBP không thể bị ảnh hưởng bởi những điều kiện thị trường, nhưng theo thỏa thuận với các member không giống trong cộng đồng. Sau Khi gia nhập cộng đồng với tỷ giá GBPhường. là 2,95 Mác Đức, Vương quốc Anh cam kết hỗ trợ cộng đồng này vào khoảng 2,78 - 3,13 Mác.

Chính phủ Anh hy vọng rằng việc gia nhập một cộng đồng sẽ trở thành một loại "động lực" gồm thể chỉ ra cách đúng đắn để giải quyết những vấn đề ghê tế. Trong nhì năm đầu, mọi thứ đã diễn ra như vậy. Vì thiết yếu phủ không thể tự ý kiểm kiểm tra nguồn cung tiền buộc phải tỷ lệ lạm phân phát với thất nghiệp giảm xuống. Nhưng vào năm 1992, nước này gặp khó khăn vì suy thoái và phá sản toàn cầu. Chính phủ Anh không thể làm những gì bởi bị ràng buộc bởi những điều khoản của thỏa thuận. Rõ ràng là đồng bảng Anh đã được định giá bán không hề thấp và tỷ giá được bảo trì ở mức tối thiểu được phxay theo bảo lãnh của Ngân hàng Trung ương.

Vào ngày 16 mon 9 năm 1992, những phương tiện truyền thông đã công bố bài xích phạt biểu của Chủ tịch Bundesngân hàng rằng một số loại tiền tệ châu Âu sắp sụp đổ và nỗ lực hỗ trợ của Đức sẽ ko giải quyết được vấn đề. Các bên đầu tư đã xem đây là một tín hiệu. Quỹ lượng tử của Quỹ George Soros đã và đang xây dựng một vị thế buôn bán khổng lồ bằng đồng bảng Anh trị giá chỉ 1,5 tỷ đô la, sau đó nâng khối lượng của vị thế buôn bán lên 10 tỷ đô la.

Cách hoạt động. Giả sử gồm một đối tác sẵn sàng đến bạn vay một số lượng bảng Anh với lãi suất nhỏ. Bạn mượn 10 bảng và mua 29,5 Mác Đức. Bây giờ sẽ gồm lợi cho bạn Lúc đồng bảng giảm giá chỉ so với đồng Mác, bởi bởi sau khi cung cấp 29,5 Mác bạn sẽ được ko chỉ 10, cơ mà là 12 bảng (với một số điều kiện). Tuy nhiên, bạn cần chắc chắn rằng tỷ giá hối đoái sẽ giảm.

Quỹ lượng tử của Soros đã vay hơn 10 tỷ bảng Anh với chào bán cùng một thời gian. Các quỹ phòng hộ đã ngay lập tức lập tức tuân theo ví dụ này. Vào thời điểm bắt đầu ngày có tác dụng việc ở Anh ngày 17 mon 9, hàng tỷ bảng Anh đã được bán ra. Giá trị của đồng bảng Anh đã giảm đi đáng kể. Ngân hàng Anh vị thiếu dự trữ yêu cầu đã không thể tải số lượng bảng được cung cấp theo tỷ giá chỉ hối đoái đã được thiết lập theo Cơ chế tỷ giá hối đoái. Để khiến những bên đầu tư tải bảng Anh, chủ yếu phủ Anh đã tăng lãi suất ngân hàng lên 5% nhưng vẫn không tồn tại kết quả - thị trường tin tưởng rằng GBP đã yếu đi. Cuối thuộc, bao gồm phủ buộc phải rút ít đồng bảng Anh khỏi Cơ chế tỷ giá hối đoái châu Âu (ERM) sau khoản thời gian ko thể giữ đồng bảng bên trên giới hạn dưới đã thỏa thuận trong ERM. Tỷ giá bán đồng bảng Anh ngay lập tức lập tức giảm 15% so với đồng Mác Đức với giảm 25% so với đô la Mỹ.

Câu chuyện này là một ví dụ hoàn hảo về bí quyết niềm tin tâm lý thị trường ảnh hưởng đến tỷ giá bán hối đoái. Nếu một số quỹ phòng hộ xử lý nhiều vốn hơn so với dự trữ của ngân hàng trung ương thì việc này có thể ảnh hưởng cơ bản đến tỷ giá bán hối đoái và bank trung ương sẽ không tồn tại đủ công cụ để ổn định tỷ giá.

See more: Những Bài Hát Có Tiếng Huýt Sáo Âu Mỹ, Bài Hát Tiếng Anh Có Đoạn Huýt Sáo Ở Đầu

Kết luận: Tỷ giá bán hối đoái chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố địa phương cùng toàn cầu yêu cầu các bên giao dịch chuyên nghiệp phải theo dõi và quan sát và dự đân oán các yếu tố này. Hãy nhớ bạn bao gồm thể lợi dụng báo cáo bằng phương tiện truyền thông. Có nặng nề khi chứng kiến tận mắt xét tất cả những điều này không? Khá là rất khó. Do đó, tôi chỉ có thể khuim bạn hãy tích lũy ghê nghiệm giao dịch, trực giác cùng đa dạng hóa rủi ro của bạn. Đó cũng là là những gì bạn phải làm lúc thực hành bằng cách mở một tài khoản thử nghiệm với làm theo các mẹo trong bài viết này. Nếu thấy bài viết hữu ích hoặc gồm bất kỳ câu hỏi hoặc nhận xét nào, hãy tsay mê gia thảo luận mặt dưới bài viết!

P.S. Bạn bao gồm thích bài viết của tôi? Chia sẻ nó trong số mạng buôn bản hội: đó sẽ là lời cảm ơn tốt nhất của bạn ":)

Hãy hỏi tôi những câu hỏi với bình luận dưới đây. Tôi sẽ vui mừng trả lời câu hỏi của bạn và đưa ra những lời giải phù hợp cần thiết.